CompareForexBrokers compare les courtiers Forex pour vous aider à trouver celui qui vous correspond. Ici, j’ai listé quelques courtiers qui prennent des clients français. Pour bien commencer, je vais vous expliquer comment fonctionne le Forex, comment bien choisir son courtier, et ce qu’il faut absolument savoir quand on trade depuis la France.
Un aperçu rapide des fondamentaux du trading Forex
Qu’est-ce que le Forex
Avant de vous lancer, assurez-vous de bien piger comment fonctionne le Forex. Allez-y doucement – c’est risqué, et la plupart des gens (plus de 70%) y laissent des plumes. Surtout que les CFD fonctionnent avec effet de levier, ce qui décuple les risques.
Commençons par les bases.
Le Forex (raccourci de “foreign exchange”, le marché des changes), c’est l’échange de devises. Chaque trade implique deux devises : vous en achetez une, vous en vendez une autre. Votre résultat dépend de l’évolution du taux de change entre les deux.
Quand vous prenez une position Forex, vous pariez que telle devise va monter ou descendre face à une autre. L’objectif ? Deviner correctement où va le marché et sortir au bon moment. Si c’est le cas, vous gagnez. Sinon, vous perdez.
La paire star, c’est l’EUR/USD. Puis viennent l’USD/JPY, le GBP/USD et l’USD/CHF. Ce sont les quatre “majeures” historiques. D’autres paires sont aussi souvent classées comme majeures : l’AUD/USD, l’USD/CAD, le NZD/USD, le GBP/EUR, l’EUR/CHF et l’EUR/JPY.
Pourquoi trader les majeures ? Parce qu’elles sont très liquides et donc moins volatiles. Les spreads sont aussi plus avantageux.
Il y a aussi les paires mineures et exotiques. Elles sont moins liquides, donc plus coûteuses à trader et plus volatiles.
Qu’est-ce qu’un CFD
Il existe plusieurs façons de trader le Forex. Soit vous achetez et vendez carrément des devises (le trading “spot” ou au comptant), soit vous passez par des CFD (Contrats sur Différence).
Avec les CFD, vous ne possédez pas vraiment les devises. Vous achetez un contrat qui reproduit leur valeur ou leur taux de change. Pourquoi ? Parce que ça permet d’acheter et vendre très vite, ce qui est indispensable quand les cours du Forex bougent aussi rapidement.
Les CFD sont des instruments à effet de levier
Les taux de change ne bougent que par petites variations, du coup on utilise l’effet de levier pour trader. Concrètement, l’effet de levier (appelé aussi marge) vous permet de gérer des positions bien plus importantes que votre capital réel. En gros, vous empruntez au courtier pour trader plus gros avec moins de capital.
Exemple concret : avec un levier de 30:1 (la limite en Europe pour les paires majeures), vos 500 EUR vous permettent de contrôler une position de 10 000 EUR. C’est redoutable pour booster vos gains, mais ça ne marche que si le trade va dans votre sens.
Limites de levier pour la France/Europe
- 1:30 pour les paires Forex majeures
- 1:20 pour les mineures/indices/or
- 1:10 pour les matières premières
- 1:5 pour les actions
- 1:2 pour les cryptomonnaies
Les termes Forex clés à connaître
Avant de comparer les courtiers, il est utile de maîtriser les termes essentiels que vous retrouverez sur toutes les plateformes :
- Spread: La différence entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid), c’est votre principal coût de trading.
- Pip: La plus petite unité de mouvement de prix, généralement la quatrième décimale d’une cotation Forex.
- Bid/Ask: Le bid, c’est ce que les acheteurs sont prêts à payer. L’ask, c’est ce que les vendeurs demandent.
- Base/Quote: Prenons l’EUR/USD par exemple. L’EUR est la devise de base, l’USD est la devise de cotation. Ça vous indique combien d’USD il faut pour acheter 1 EUR.
- Lot: C’est la taille standard d’un trade. Un lot standard, c’est 100 000 unités de la devise de base. Mais vous pouvez aussi trader plus petit : le mini-lot fait 10 000 unités, le micro-lot 1 000 unités.
Sur CompareForexBrokers, on compare tout ça en détail : les spreads, les commissions, les leviers proposés, les plateformes… Histoire de vous aider à trouver chaussure à votre pied.
Comment ça marche en France avec l’ESMA
En France, c’est l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) qui surveille tout ça. Et comme on est dans l’UE, l’AMF doit aussi suivre les règles de l’ESMA (l’autorité européenne) et du cadre MiFID II.
Du coup, l’AMF applique les mesures de l’ESMA sur les CFD. Comme les autres régulateurs européens d’ailleurs : CySEC à Chypre, la BaFIN en Allemagne, la KNF en Pologne… Le but ? Éviter que les particuliers se fassent laminer.
Voilà les principales règles ESMA pour les CFD.
| Fonctionnalité | Description | Notes |
|---|---|---|
| Limites de levier | Réduire le risque lié à l'effet de levier élevé | 1:30 paires FX majeures, 1:20 mineures/indices/or, 1:10 matières premières, 1:5 actions, 1:2 crypto |
| Protection contre solde négatif | Empêcher les comptes particuliers de passer en dessous de zéro | Les courtiers doivent ramener tout solde négatif à zéro |
| Règle de clôture sur marge | Stopper l'accélération des pertes | Fermeture automatique des positions lorsque la marge tombe en dessous de 50% |
| Avertissements de risque | Garantir la transparence | Doit afficher le % de comptes particuliers perdants |
| Interdiction des bonus | Prévenir les incitations agressives | Pas de bonus de dépôt, remises, cadeaux, récompenses |
| Fonds clients ségrégés | Protéger l'argent des clients | Les fonds clients doivent être conservés séparément |
| Tests d'adéquation | Empêcher les traders inexpérimentés d'entrer aveuglément dans les CFD | Doit évaluer les connaissances et l'expérience en trading |
| Transparence des coûts | Permettre une comparaison équitable des prix | Divulgation claire des spreads, swaps, frais |
Normalement, si vous êtes en Europe, tous les courtiers régulés dans l’UE peuvent vous accepter. Un courtier chypriote peut prendre des clients français, par exemple. C’est le fameux “passeport européen”.
Sauf qu’en France (comme en Espagne), c’est un peu le bordel. L’AMF a ajouté ses propres règles par-dessus celles de l’ESMA, avec la loi Sapin II. Et elles sont encore plus dures.
Donc si vous tradez depuis la France, soit vous prenez un courtier régulé AMF, soit vous trouvez un courtier européen qui accepte de se plier aux exigences françaises.
| Exigence | France (AMF) | Autres pays ESMA | Résumé |
|---|---|---|---|
| Ordres Stop-Loss Garantis | ✅ Obligatoire | ❌ Non requis | La France est le seul pays ESMA qui exige des GSLO sur toutes les positions CFD. |
| Publicité & Marketing | 🔥 Interdiction très stricte | ❗ Autorisé avec avertissements | La France interdit la plupart des publicités CFD (annonces en ligne, influenceurs, affiliés). Les autres pays autorisent le marketing avec avertissements de risque ESMA. |
| Disponibilité des plateformes (MT4/MT5/TradingView/cTrader) | ⚠️ Souvent bloquées | ✔️ Largement autorisées | MT4/MT5/TradingView/cTrader sont restreintes en France car elles ne peuvent pas prendre en charge les GSLO. |
| Options Binaires | 🔒 Interdiction permanente | ❓ Variable / Interdiction ESMA expirée | La France a maintenu une interdiction totale après la fin de l'interdiction temporaire ESMA. |
| Exigences clients professionnels | 🚧 Beaucoup plus strictes | 🟩 Standard ESMA | Plus difficile de se qualifier comme trader "pro" en France (examen plus approfondi). |
L’exigence du GSLO
L’AMF oblige tous les trades à avoir un stop-loss garanti (GSLO). Ça vous protège : vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez mis sur votre compte. C’est plutôt rassurant, parce qu’avec les CFD et l’effet de levier, les pertes peuvent vite grimper si le marché part dans le mauvais sens. L’utilisation d’un GSLO signifie que l’AMF impose un niveau de protection supérieur à ce qu’exige l’ESMA.
Alors, qu’est-ce qu’un GSLO ?
Un GSLO est une version avancée d’un ordre stop-loss classique. La différence, c’est que vous êtes garanti de sortir à la position que vous avez fixée, quoi qu’il arrive sur le marché. En résumé, vous ne subirez pas de slippage (glissement de prix) parce qu’aucun acheteur n’a pu être trouvé à temps.
Tous les courtiers ne proposent pas de GSLO. En réalité, la plupart ne proposent pas de GSLO. Pourquoi ? Parce que les plateformes de trading les plus utilisées n’ont pas cette fonction. Et c’est justement pour ça que plein de courtiers refusent les clients français.
Les courtiers européens évitent d’utiliser une licence française (AMF) dans la mesure du possible
L’AMF, c’est l’Autorité des Marchés Financiers.
Plutôt que de monter une structure en France, pas mal de courtiers utilisent le “passeport européen” : ils se font réguler ailleurs dans l’UE, souvent à Chypre (CySEC) ou en Allemagne (BaFIN). Pourquoi ? Parce que mettre en place le GSLO, ça coûte bonbon, et la plupart des systèmes de trading ne le gèrent pas de base.
Pour utiliser ce passeport, les courtiers doivent quand même respecter les règles de l’AMF. Mais comme beaucoup n’ont que MT4, MT5, TradingView ou cTrader – qui n’ont pas de fonction GSLO intégrée – ils préfèrent tout simplement refuser les clients français. Pour contourner ce problème, certains courtiers développent toutefois leur propre solution personnalisée sur MT4.
Les courtiers européens qui acceptent les traders français (car ils proposent un GSLO)
| Courtier | Commentaires |
|---|---|
| IG Group | Dispose d'une branche autorisée AMF. Tous les nouveaux clients ont un compte à risque limité par défaut |
| CMC Markets | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| Plus500 | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| Capital.com | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| OANDA | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| Forex.com | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| City Index | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| easyMarkets | Compte à risque limité et GSLO sur plateforme propriétaire |
| Pepperstone | Pepperstone propose un compte à risque limité appelé Risque Limité. (ils ont développé une solution technique côté serveur qui permet à MT4 de fonctionner avec une fonctionnalité similaire au GSLO) L'un des très rares courtiers régulés UE avec MT4 acceptant les clients français. Compte à risque limité non disponible avec MT5, cTrader, TradingView |
| ActivTrader | Dispose d'un Compte Risque Limité et d'un Stop Loss Garanti sur tous les trades |
| XTB | Dispose d'un Compte à Risque Limité et est régulé AMF |
| FXCM | Compte à Risque Limité |
De nombreux traders français se tournent vers les courtiers offshore
Si vous voulez moins de contraintes et plus de liberté, les courtiers offshore peuvent vous tenter. Pas de GSLO obligatoire, pas de limites de levier imposées par l’ESMA, accès à plus de produits… Les traders qui préfèrent un environnement plus classique, surtout ceux qui bossent sur MT4, MT5 ou TradingView, se tournent souvent vers eux.
Le truc à savoir avec les courtiers offshore, c’est qu’ils ne sont pas surveillés aussi sérieusement que les courtiers européens. En général, ils sont régulés dans les Caraïbes ou sur des îles africaines. Et parfois, ils ne sont même pas régulés du tout – ça, c’est à fuir absolument.
Pourquoi la question des plateformes est-elle si importante
Comme mentionné, la plupart des plateformes grand public n’incluent pas de fonctionnalité GSLO. Cette règle ne poserait pas autant de problème si toutes les plateformes la prenaient en charge, mais voici la réalité :
- MT4 : Pas de support GSLO
- MT5 : Pas de support GSLO
- TradingView : Pas de support GSLO
- Elles utilisent toutes uniquement des stop-loss standards.
Ces plateformes dominent le marché mondial, et les traders s’appuient sur elles pour les graphiques, l’automatisation et l’exécution. Comme elles ne prennent pas en charge la fonctionnalité GSLO, les courtiers qui suivent les exigences françaises doivent soit :
- Limiter les clients français à des plateformes propriétaires
- Développer des couches GSLO personnalisées au-dessus des logiciels existants (rare, mais Pepperstone le fait sur MT4)
- Éviter complètement de proposer des services sous la logique de l’AMF
C’est l’un des plus gros points de blocage si vous êtes un trader particulier français, car cela vous éloigne des plateformes que vous connaissez et vous pousse vers des systèmes moins familiers.
| Courtier | Plateforme |
|---|---|
| IG Group | IG Trading Platform, L2 Dealer |
| CMC Markets | CMC Next Generation |
| Plus500 | Plus500 Trading Platform |
| Capital.com | Capital.com Trading Platform |
| OANDA | OANDA FX Trade |
| FOREX.com | Forex.com Platform |
| City Index | City Index Platform |
| easyMarkets | easyMarkets Platform |
| Pepperstone | MetaTrader 4 |
| ActivTrades | ActiveTrader, MetaTrader 4, MetaTrader5 |
| XTB | xStation 5 |
| FXCM | MetaTrader 4 |
Ce qu’il faut rechercher dans une plateforme de trading
Même si le choix de plateformes est limité, il faut quand même en trouver une qui vous correspond. Chaque trader a ses propres priorités : certains veulent de l’automatisation, d’autres cherchent avant tout des graphiques poussés et des outils d’analyse technique. D’autres encore valorisent la personnalisation ou des plateformes conçues pour les applications Android et iOS plutôt que pour les navigateurs et ordinateurs.
Les fonctionnalités clés à rechercher incluent :
- Exécution rapide avec peu de latence
- Outils graphiques avancés comme les indicateurs, outils de dessin et timeframes
- Layouts et listes de surveillance personnalisables
- Plusieurs types d’ordres comme les limits et stops
- Capacité d’automatisation
- Outils de trading social et copy trading
- Intégration de l’IA
- Alertes et notifications (actualités, prix)
- Indicateurs de sentiment
- Profondeur de marché (DoM)
Choisir le bon courtier
Jusqu’ici, j’ai couvert les concepts de base du Forex, la disponibilité du trading Forex en France et les plateformes de trading. Vous êtes maintenant prêt à sélectionner un courtier.
Les points à examiner lors du choix d’un courtier
Les deux premiers ont déjà été abordés :
- Le courtier dispose d’une régulation européenne et propose un GSLO ou un compte à risque limité (comme expliqué en détail précédemment)
- La plateforme de trading (logiciel) – évidemment, vous avez besoin de quelque chose pour exécuter vos trades
Autres caractéristiques importantes :
1. Coûts
- Commission : Certains courtiers facturent des frais fixes par trade ; d’autres les incluent dans le spread. Vous payez une commission pour chaque lot que vous tradez. Des frais typiques seraient de 3,50 $ à l’ouverture et 3,50 $ à la clôture. Si vous utilisez des mini-lots, ce serait 35 centimes dans chaque sens. Certains courtiers facturent moins.
- Spreads : Les spreads commencent à partir de 0 pip ; plus le spread est serré, plus votre coût par trade est bas (mais n’oubliez pas de prendre en compte les frais de commission).
2. Spreads variables vs fixes – La plupart des spreads sont variables (ils changent), mais certains courtiers proposent des spreads fixes. Les spreads fixes ne changent pas, ce qui les rend populaires auprès des scalpeurs qui apprécient la prévisibilité.
3. Confiance/Réputation : Vous voulez un courtier en qui vous pouvez avoir confiance. Cela signifie choisir un courtier avec une régulation appropriée et qui est honnête dans ses prix et ses opérations.
4. Méthodes de dépôt et de retrait : C’est pratique si le courtier accepte votre mode de financement préféré.
5. Service client (horaires et modes de support) : Recherchez un courtier qui dispose d’un chat en direct avec un personnel compétent. Vous aurez vos réponses rapidement quand il y a un souci. La plupart des courtiers sont joignables en permanence, soit du lundi au vendredi, soit même le week-end.
6. Formation : Pas mal de courtiers proposent du contenu pour se former : des vidéos, des webinaires, des guides PDF… Franchement, si vous débutez, jetez-y un œil.
7. Produits de trading : Le Forex n’est pas tout. Vous pouvez aussi trader plein d’autres choses en CFD : actions, indices, ETF, cryptos, et même matières premières comme l’or, l’argent, le pétrole, le café ou le sucre.
8. Types de comptes
- Compte Standard – Un compte standard n’a pas de commission en dehors du spread. Pour cette raison, les spreads sont plus larges (généralement à partir de 0,8 pip pour l’EUR/USD).
- Comptes RAW/ECN – Ce type de compte comporte une commission en plus du spread. Les spreads peuvent commencer à 0,0 pip. Les comptes RAW peuvent coûter moins cher qu’un compte standard même avec la commission.
9. Compte sans swap – Parfois appelés frais overnight ou frais de roulement. C’est un genre d’intérêt que vous payez ou encaissez si vous gardez votre position ouverte la nuit. Les swaps ne respectent pas la charia, donc si vous êtes musulman, ce type de compte est fait pour vous.
10. Compte micro-lot ou cent : La plupart des comptes fonctionnent avec des lots standards, mais si vous voulez trader plus petit, cherchez un compte micro-lot ou cent.
11. Compte démo : Presque tous les courtiers vous laissent tester leur plateforme gratuitement. Les comptes démo, c’est génial pour débuter : vous vous entraînez avec de l’argent fictif.
